2025年5月25日，北京——为加速破解科技企业融资难题，金融监管总局近日宣布已全面建成“345”科技金融服务体系，通过政策、产品、组织“三位一体”布局，四大试点工程深化改革，以及五类金融机构协同发力，推动金融资源向科技创新领域高效配置。数据显示，截至2025年一季度末，银行业高新技术企业贷款余额达17.7万亿元，同比增长20%，增速远超各项贷款平均水平，科技金融“活水”正加速润泽实体经济。
“3”大支柱：筑牢科技金融底层架构
政策体系：金融监管总局联合科技部、央行、证监会等部门，构建起覆盖科技企业全生命周期的政策网络。从支持高水平科技自立自强的专项政策，到推动科技金融高质量发展的实施方案，形成“顶层设计+落地细则”的完整框架。例如，针对初创期企业，政策明确要求银行加大首贷、信用贷投放力度；对成熟期企业，则鼓励开展跨境融资、上市辅导等综合服务。
产品供给体系：银行保险机构针对科技企业“轻资产、高风险、长周期”特点，创新推出“贷款+外部直投”“知识产权质押融资”“专利保险”等特色产品。以知识产权质押融资为例，金融监管总局联合国家知识产权局搭建评估体系，推动银行与评估机构、担保公司合作，将专利、商标等无形资产转化为可抵押资产。截至2025年4月，全国知识产权质押融资余额突破9000亿元，惠及科技企业超8万家。
专业组织体系：金融机构内部管理机制同步优化。大中型银行在总行及省分行层面设立科技金融部，全国科技支行数量达2178家，形成“总行统筹、分行主攻、支行深耕”的三级服务体系。例如，工商银行在科创企业密集的深圳、杭州等地设立科技金融中心，配备“科技金融专员”队伍，提供从融资到上市的一站式服务。
“4”大试点：打通长期资本入场通道
为破解科技企业“融资难、融资贵、融资短”痛点，金融监管总局推出四项全国性试点工程：
金融资产投资公司股权投资试点：试点范围从上海扩大至18个城市及其所在省份，签约意向金额突破3800亿元。例如，中银资产在苏州设立百亿级科创基金，重点投向半导体、生物医药领域。
保险资金长期投资改革试点：三批试点规模累计达2220亿元，保险资金通过股权、债权、私募基金等方式，为科技企业提供“耐心资本”。平安人寿参与投资某新能源电池企业，助其完成百亿级产能扩张。
科技企业并购贷款试点：在18个城市将并购贷款期限延长至10年，占比提高至80%，支持科技企业通过并购整合技术、市场资源。某AI芯片企业通过并购贷款完成对海外研发团队的收购，实现技术跃升。
知识产权金融生态综合试点：金融监管总局联合国家知识产权局，在20个城市推进知识产权登记、评估、处置全链条改革。北京试点中，知识产权质押融资不良率从3.5%降至1.2%，风险可控性显著提升。
“5”类机构：差异化服务覆盖全周期
金融监管总局推动五类金融机构各展所长，构建“直接融资+间接融资”“政策性+商业性”的协同格局：
政策性银行：发挥中长期、低利率优势，国家开发银行设立千亿级“科技创新专项贷款”，重点支持重大科技基础设施、关键核心技术攻关。
商业银行：将科技金融作为战略赛道，近三年科技贷款余额年均增速超25%。例如，招商银行推出“科创贷”，通过“技术流”评价体系，为无抵押、无现金流的初创企业提供最高5000万元授信。
保险机构：开发覆盖科技企业研发、生产、销售全流程的保险产品。人保财险推出“首台（套）重大技术装备保险”，为国产光刻机等高端装备提供风险保障。
资管机构与金融资产投资公司：加大股权投资力度，投向半导体、人工智能等“硬科技”领域。中金资本设立百亿级科创母基金，已投项目中30%实现上市。
非银机构：融资租赁公司为科技企业提供设备租赁服务，解决设备更新迭代快、资金占用大的难题。远东宏信推出“研发设备共享租赁”模式，帮助中小企业降低研发成本超40%。
成效初显：科技金融生态持续完善
随着“345”体系落地，科技金融生态呈现三大变化：
融资渠道更宽：股权融资、债券融资占比从2020年的15%提升至2025年一季度的28%，直接融资比重显著提高。
融资成本更低：高新技术企业贷款利率较各项贷款平均利率低0.8个百分点，知识产权质押融资成本下降至4%以下。
融资期限更长：科技企业中长期贷款占比从2020年的55%提升至2025年的72%，与科技创新长周期需求更匹配。
金融监管总局相关负责人表示，下一步将深化科技金融改革，推动数据共享、风险共担、生态共建，让金融资源像“毛细血管”一样精准触达创新主体，为新质生产力发展注入更强动能。
