编辑网讯 www.bianji.com 2024年7月25日，中国金融市场迎来重大调整，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行以及中国邮政储蓄银行、中国交通银行等五大国有商业银行集体宣布下调人民币存款利率。这一举措不仅涉及活期存款，还涵盖了不同期限的定期存款，标志着中国银行业在利率市场化改革进程中迈出了重要一步。
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根据各银行发布的公告，此次存款利率调整幅度明确且统一。活期存款挂牌利率普遍下调5个基点至0.15%，成为新的基准线。同时，三个月、半年、一年期整存整取存款挂牌利率也均下调10个基点，分别调整至1.05%、1.25%、1.35%。而对于二年、三年、五年期的长期定期存款，挂牌利率则下调了更为显著的20个基点，分别达到1.45%、1.75%、1.8%。这一调整不仅体现了银行在响应市场变化方面的灵活性，也反映出当前宏观经济环境下银行业经营策略的调整。
银行为何能够并愿意下调存款挂牌利率？这背后有着深刻的政策与市场背景。自2021年6月以来，中国人民银行持续推动存款利率市场化改革，通过优化存款利率自律上限形成方式，消除了存款利率上限的杠杆效应，使存款利率更加贴近市场实际。在此基础上，随着贷款市场报价利率（LPR）的多次调整，特别是今年7月22日的降息操作，公开市场7天期逆回购操作利率及1年期和5年期以上LPR均同步下降，为银行调整存款利率提供了政策依据和市场空间。
此外，银行净息差的收窄也是推动存款利率下调的重要原因。数据显示，截至今年一季度末，商业银行净息差已降至历史低位1.54%，远低于警戒线水平。在LPR持续下调的背景下，银行面临较大的成本压力，通过降低存款利率成为缓解这一压力的有效途径。此举不仅有助于稳定银行净息差，还能提升银行服务实体经济的能力，促进经济高质量发展。
下调存款挂牌利率将对金融市场产生深远影响。首先，存款利率的下降可能会改变居民的储蓄行为，促使部分储户将资金转向消费或投资领域，从而提振市场消费、刺激经济活动。其次，对于银行业而言，存款利率的下调将直接降低银行资金成本，有助于提升银行盈利能力。同时，这也将加剧银行之间的竞争格局，促使银行通过创新金融产品和服务来吸引客户、扩大市场份额。
值得注意的是，本轮存款利率下调还可能推动更大规模的存款向理财产品“搬家”。随着存款利率的下降，部分追求更高收益的储户可能会将资金转向收益率相对较高的理财产品市场。这将对理财市场产生积极影响，同时也要求银行不断提升理财产品的设计和管理能力以满足市场需求。
总体来看，五大银行齐下调存款利率是中国金融市场在利率市场化改革和宏观经济调控背景下的一次重要调整。这一举措不仅有助于稳定银行净息差、提升银行盈利能力和服务实体经济的能力，还将对金融市场竞争格局和居民储蓄行为产生深远影响。未来随着政策环境的进一步优化和市场机制的不断完善中国金融市场将呈现更加稳健和可持续的发展态势。
